澳门银河娱乐00958网址-银河娱乐网站00522-网址大全

帮助中心 广告联系

澳门银河娱乐00958网址-银河娱乐网站00522-网址大全

热门关键词:

民生H股收盘价为5.67港币

来源:未知 作者:admin 人气: 发布时间:2018-09-16
摘要:公司于8月30日发布2018年半年报,归母净利润同比增长5.45%,业绩符合我们的预期。公司资产增速显著提升,息差实现修复,带动PPOP增速大幅上升。我们预测2018-20年EPS1.22/ 1.33/ 1.45元,2018年BPS 9.57元,目标价7.66-8.14元,维持增持评级。 2018年上半年

  公司于8月30日发布2018年半年报,归母净利润同比增长5.45%,业绩符合我们的预期。公司资产增速显著提升,息差实现修复,带动PPOP增速大幅上升。我们预测2018-20年EPS1.22/ 1.33/ 1.45元,2018年BPS 9.57元,目标价7.66-8.14元,维持“增持”评级。

  2018年上半年民生银行核心资本充足率为8.64%,同比下降0.54个百分点,环比上升0.03个百分点;拨贷比为2.81%,同比上升0.23个百分点,环比下降0.13个百分点。拨备覆盖率为162.7%,同比上升9.4个百分点,环比下降9.5个百分点。

  ¥1899【ILIFE智意天目X660扫地机器人】ILIFE智意天目X660扫地机器人:全新打造 AI视觉清扫

  点评:首先需要注意的是2018年转增股本使得股本扩大了20%,民生银行2018年扩大股本后全年每股净利润依然有望超过1.2元,每股净资产有望超过9.4元,截至2018年9月4日,民生银行A股收盘价为6.08元,静态市净率为0.69倍,市盈率约为5.1倍,民生H股收盘价为5.67港币,折合人民币4.93元,静态市净率为0.56倍,市盈率约为4.1倍。

  总体评价:民生银行(01988)2018年中报还是很一般,各方面表现都不算好,净息差的改善更多的是去年基数太低,也就是去年太弱了。去年的新生不良出现了拐点,但今年新生不良又增加了不少,而且拨备方面也看到下滑了一些。值得期待的地方是三季度利率开始大幅下行,这对民生银行是个好消息,下半年的数据应该会好不少,如果要找亮点的话,那就是民生银行的估值太低了,尤其是港股的估值不断创历史新低,其投资价值还常罕见的。

责任编辑:admin

最火资讯

Copyright © 2012-2018 澳门银河娱乐00958网址-银河娱乐网站00522-网址大全 版权所有